메리츠증권 리서치센터 ㅣ 글로벌 주식 투자 빅 시프트 ㅣ 경제경영 ㅣ 에프엔미디어 ㅣ250712

 

서론: 메리츠증권 리서치센터 ㅣ 글로벌 주식 투자 빅 시프트 ㅣ 경제경영 ㅣ 에프엔미디어 ㅣ250712

AI 혁명이 전 세계 산업을 재편하는 지금, 투자자들은 어디에 주목해야 할까요? 기존의 투자 패러다임이 빠르게 변화하고 있는 상황에서 새로운 투자 기회를 찾기 위해서는 글로벌 산업 전반에 대한 깊이 있는 이해가 필요합니다. 메리츠증권 리서치센터의 전문 애널리스트들이 3년간 축적한 연구 결과를 담은 이 책은 그런 투자자들에게 새로운 나침반을 제공합니다.

 

메리츠증권 리서치센터 ㅣ 글로벌 주식 투자 빅 시프트 ㅣ 경제경영 ㅣ 에프엔미디어 ㅣ250712

본론

1. 책 소개

ㅇ 제목: 글로벌 주식 투자 빅 시프트

ㅇ 저자: 메리츠증권 리서치센터

ㅇ 출판사: 에프엔미디어

ㅇ 출간일: 2025년 7월 12일

ㅇ 장르: 경제경영

 

 

 #메리츠증권 #글로벌주식투자 #빅시프트 #에프엔미디어 #해외주식투자 #AI투자 #메가트렌드 #밸류체인분석 #투자전략 #리서치센터 #애널리스트 #주식투자 #글로벌투자 #산업분석 #테슬라 #엔비디아 #로보택시 #휴머노이드 #우주산업 #K뷰티

2. 줄거리

이 책은 AI 혁명을 중심으로 한 글로벌 산업 재편의 전체 그림을 그려냅니다. 메리츠증권 리서치센터의 산업별 애널리스트 17인이 16개 핵심 산업, 45개국 1300개 기업을 총망라하여 분석한 결과물입니다.

 

첫 번째 부분인 '첨단·기술주'에서는 큰 기회가 열린 8개 산업을 다룹니다. 모빌리티 산업에서는 2025년을 기점으로 완성된 학습 모델을 탑재한 자율주행 차량이 본격적으로 상용화되면서 로보택시 시대가 열리고 있습니다. 이는 단순한 이동수단의 변화가 아니라 물리 인공지능 개발의 시작점으로, 인간 삶의 이동 방식을 근본적으로 혁신할 전환점을 의미합니다.

 

로봇 산업에서는 '노동하는 기계'에서 '영리한 로봇'으로의 진화가 진행되고 있습니다. 휴머노이드 로봇이 단순한 환상이 아닌 현실로 다가오면서 노동 대체의 개념 자체가 달라지고 있습니다. 물리 인공지능이 휴머노이드의 필수 요소로 자리 잡으면서 새로운 산업 생태계가 형성되고 있죠.

 

우주 산업에서는 스페이스X의 압도적인 성과가 주목됩니다. 2024년 글로벌 우주 발사 횟수 263회 중 52.5%를 차지하며, 저궤도 발사에서는 75.3%의 압도적 비중을 기록했습니다. 2021년 31회에 불과했던 발사 횟수가 2024년 138회로 급증했고, 2025년에는 196회로 43% 증가할 전망입니다. 이는 6G 네트워크의 핵심이 될 저궤도 위성통신 시대의 도래를 의미합니다.

 

AI가 전기 대식가라는 점도 중요한 투자 포인트입니다. AI 데이터센터의 전력 소비가 급증하면서 자체 발전소 구축이 필수가 되었고, 빅테크 기업들이 선택하는 해답은 SMR(소형모듈원자로)입니다. SMR은 300MW 이하 규모의 작은 원자로 여러 개를 공장에서 만들고 현장에서 조립하는 차세대 원자력발전소로, 현재 전 세계적으로 70개 이상의 모델이 개발 중이며 2030년 전후 상용화가 계획되어 있습니다.

 

전력 인프라 부문에서는 '노후화된 거인' 글로벌 전력망의 한계가 드러나고 있습니다. 전력망의 심장인 변압기와 혈관인 전선의 확충이 불가피한 시대적 과제로 부상하면서 새로운 투자 기회가 열리고 있습니다.

 

이차전지 산업에서는 중국의 배터리 굴기와 한국의 고밀도 기술력 간의 경쟁이 치열합니다. 전기차 시대의 제2의 석유로 불리는 리튬을 중심으로 한 배터리 소재 공급망 시장도 동반 성장하고 있습니다.

 

반도체 산업에서는 미세화의 한계에 도달하면서 새로운 돌파구를 찾고 있습니다. 유리기판을 통한 소재 개선과 첨단 패키징으로 재평가되는 후공정의 역할이 주목받고 있습니다. 전기전자 산업에서는 온디바이스 AI가 세트 시장의 중심으로 부상하면서 새로운 폼팩터가 등장하고 있습니다.

 

두 번째 부분인 '전통·소비주'에서는 새로운 시장 규칙이 적용되는 8개 산업을 분석합니다. 금융 산업에서는 '0.1조각의 세상'이라는 개념으로 디지털 자산의 급성장을 설명합니다. 2024년 기준 전 세계 암호화폐 활성 사용자 수는 약 6.2억 명으로, 아메리칸 익스프레스와 페이팔의 사용자 수를 압도적으로 상회하며 가장 빠르게 확산되는 결제 네트워크로 자리 잡았습니다.

 

게임 산업에서는 코로나 이후 '정중동'의 시기를 맞으면서 새로운 변화가 감지되고 있습니다. 숏폼의 나비 효과로 모바일 게임이 재주목받고, 스팀 플랫폼이 더욱 뜨거워지고 있으며, AI가 게임 개발에도 본격적으로 뛰어들고 있습니다.

 

엔터테인먼트 산업에서는 음악이 단순한 예술에서 산업으로 발전하면서 슈퍼팬 경제가 부상하고 있습니다. 조선업에서는 LNG 추진력에 미국 바람이 더해지면서 순항이 계속되고 있고, 운송업에서는 잔잔한 흐름 아래 구조 변화가 꿈틀대고 있습니다.

 

제약 산업에서는 고위험·고수익의 특성상 다층적 이해가 필수적입니다. 임상시험 수탁기관의 M&A와 위탁 개발·생산이 각광받고 있으며, 미국 약품 유통 구조의 이해가 투자 성공의 열쇠가 되고 있습니다.

 

K뷰티의 성장은 특히 주목할 만합니다. 이는 단순히 한류에 편승한 우연이 아니라 한국 화장품 시장의 구조적 변화와 경쟁력 제고가 누적된 '오래된 미래'입니다. 수많은 인디브랜드의 성과와 ODM 업체들의 역대급 매출이 이런 호황을 대변하고 있습니다.

 

K푸드도 새로운 성공 공식을 쓰고 있습니다. 글로벌 네트워크를 움직이는 전략으로 한국 식품 산업이 단계별 업그레이드를 이루고 있으며, 식품절벽을 넘어서 도약할 발판으로 수출이 주목받고 있습니다.

 

책의 핵심은 별책부록인 '한눈에 들어오는 글로벌 밸류체인 맵'입니다. 16개 핵심 산업의 밸류체인 흐름과 단계별 기업들을 한눈에 조망할 수 있는 실용적인 투자 도구로, 각 산업의 핵심 기업을 별도 표시하여 '넥스트 테슬라', '넥스트 엔비디아'를 찾는 데 도움을 줍니다.

3. 장점

ㅇ 체계적인 글로벌 분석: 16개 산업, 45개국 1300개 기업을 총망라한 국내 최초의 포괄적 분석서입니다.

ㅇ 전문가의 깊이 있는 통찰: 메리츠증권 리서치센터의 산업별 애널리스트 17인이 다년간 축적한 전문 지식을 바탕으로 한 분석입니다.

ㅇ 실용적인 투자 도구: 별책부록 밸류체인 맵은 투자자들이 실제로 활용할 수 있는 구체적인 투자 지도를 제공합니다.

ㅇ 메가트렌드의 변곡점 포착: 단순한 현상 분석을 넘어 투자 기회의 변곡점을 정확히 짚어냅니다.

ㅇ 진짜 관련주 발굴: 테마주가 아닌 실제 성장 가능성이 높은 기업들을 식별하는 방법을 제시합니다.

4. 감상평

ㅇ 압도적인 정보량: 1300개 기업에 대한 분석은 개인 투자자가 접근하기 어려운 귀중한 정보입니다.

ㅇ 실무진의 생생한 통찰: 애널리스트들의 현장 경험이 녹아있어 이론적 분석을 넘어선 실용성을 제공합니다.

ㅇ 미래 지향적 관점: 현재 상황 분석을 넘어 미래 투자 기회를 예측하는 통찰력이 돋보입니다.

ㅇ 체계적인 구성: 첨단·기술주와 전통·소비주로 나누어 독자의 이해를 돕는 구성이 탁월합니다.

5. 추천독자

ㅇ 해외 주식 투자자: 글로벌 시장에서 투자 기회를 찾고 있는 모든 투자자에게 필수적인 가이드입니다.

ㅇ 산업 트렌드 관심자: AI 혁명과 산업 재편에 관심이 있는 독자들에게 체계적인 통찰을 제공합니다.

ㅇ 전문 투자자: 펀드매니저, 애널리스트 등 전문 투자자들에게도 유용한 참고 자료입니다.

ㅇ 경영진 및 사업가: 글로벌 산업 동향을 파악하고 사업 전략을 수립하는 데 도움이 됩니다.

6. 작가정보

메리츠증권 리서치센터

메리츠증권 리서치센터는 증권사·애널리스트 평가에서 늘 상위에 랭크된다. 펀드매니저들이 가장 선호하는, 차별화된 콘텐츠와 양질의 리서치 리포트를 생산해온 실적이 반영된 결과다. 깊이 있는 통찰력과 업계 최고 수준의 애널리스트들로 구성된 ‘리서치 명가’로 정평이 나 있으며 ‘인재 사관학교’로 불릴 만큼 애널리스트 양성에도 진심이다.
특히 글로벌 산업 분석에서는 애널리스트 다수의 협업을 통해 산업 간, 국가 간 경계를 허물어뜨린 융복합 리포트로 큰 주목을 받고 있다. 그간 축적한 지식과 정보를 투자자들과 나누기 위해 《글로벌 주식 투자 빅 시프트》를 펴냈다. 최근에는 유튜브 ‘Meritz On’을 통해 일반 투자자들에게 빠르게 다가가고 있다.
※ 필진: 김준성(모빌리티), 이지호(로봇), 정지수(우주), 문경원(에너지), 장재혁(전력 인프라), 노우호(이차전지), 김선우·김동관(반도체), 양승수(전기전자), 조아해(금융), 이효진(게임), 김민영(엔터테인먼트), 배기연(조선), 오정하(운송), 김준영(제약), 박종대(화장품), 김정욱(식음료)

 

7. 목차

천사 대전환 시기의 필수 투자 맵 _ 홍성국
서문 글로벌 투자의 ‘새 지도’를 그리다 _ 이진우

1부. 첨단·기술주: 큰 기회가 열린다

1장 모빌리티: 로보택시가 온다
삶의 연결고리 이동에 몰아닥칠 ‘혁명’
물리 인공지능 개발의 시작점, 자동차 산업
자율 이동 능력에 근거한 첫 사업 모델
선도 업체들, 다음 목표는 물리 인공지능 로봇
디플레이션 레볼루션의 시대
모빌리티 밸류체인
모빌리티 밸류체인 맵

2장 로봇: ‘노동하는 기계’에서 ‘영리한 로봇’으로
필연적인 로봇 시대의 도래
로봇, 달라진 노동 대체의 개념
휴머노이드, 환상인가 현실인가?
휴머노이드의 필수 요소, 물리 인공지능
로봇 밸류체인
로봇 밸류체인 맵

3장 우주: 통신과 산업에 우주가 성큼 들어오다
인류의 마지막 개척지 우주
우주 산업의 발전
스페이스X의 등장과 함께 시작된 뉴스페이스
6G 네트워크의 핵심이 될 저궤도 위성통신
성장 잠재력이 높은 글로벌 우주 산업
우주 밸류체인
우주 밸류체인 맵

4장 에너지: AI는 전기 대식가… 무엇으로 AI를 먹일까?
AI는 왜 전기를 많이 쓸까?
전력의 해답: 자체 발전소(On-site)
빅테크가 선택하는 자체 발전소
AI 에너지의 글로벌 밸류체인
한국의 도전과 기회
에너지 밸류체인

5장 전력 인프라: 전력망의 ‘심장’과 ‘혈관’이 매우 부족하다
전력, 동력에서 지능으로
‘노후화된 거인’ 글로벌 전력망의 고뇌
전력망의 심장: 변압기
전력망의 혈관: 전선
전력망 인프라 확충은 불가피한 시대적 과제
전력 인프라 밸류체인
에너지 & 전력 인프라 밸류체인 맵

6장 이차전지: 한국 ‘고밀도’, 중국 ‘저가’를 이길까?
중국의 배터리 굴기, 최종 승자 될까?
전기차시장 개화와 배터리의 진화
배터리 사업에 진심이던 LG그룹
전기차 시대, 제2의 석유 ‘리튬’과 포스코
배터리 소재 공급망시장도 동반 성장
이차전지 밸류체인
이차전지 밸류체인 맵

7장 반도체: 반도체, 특히 후공정으로 완성되는 AI
디지털 두뇌 반도체의 진화
· 모든 전자제품의 핵심 부품
· 인공지능, 반도체 집적도 향상으로 탄생
· 한국 반도체가 나아갈 길
느려진 혁신, 돌파구는 새로운 기술에 있다
· 한계에 다다른 미세화
· 유리기판: 소재를 통한 성능 개선
· 첨단 패키징: 재평가되는 후공정의 역할
· 기술적 돌파구를 찾기 위한 다양한 시도
반도체 밸류체인
반도체 밸류체인 맵

8장 전기전자: AI가 세트와 부품도 바꾸고 있다
새 패러다임이 요구되는 즈음
온디바이스 AI, 세트시장의 중심으로
AI가 부품 업체에 미치는 영향은?
온디바이스 AI와 새로운 폼팩터의 등장
전기전자 밸류체인
전기전자 밸류체인 맵


2부. 전통·소비주: 새로운 시장의 규칙

9장 금융: 0.1조각의 세상, 누구나 투자자가 된다
디지털 자산은 왜 피할 수 없는가
비트코인이 증명한 변화의 현실
거래소는 은행이 되고, 코인은 돈이 된다
과거의 암호화폐와 다른 현재의 암호화폐
디지털 금융 생태계의 핵심, 코인베이스
디지털 자산, 흐름이 아니라 구조다
금융 밸류체인
금융 밸류체인 맵

10장 게임: 코로나 이후 정중동(靜中動)
게임의 룰이 바뀌고 있나
숏폼의 나비 효과, 모바일로
‘스팀’ 플랫폼, 더 뜨거워진다
AI가 게임 개발에도 뛰어들었다
게임 밸류체인
게임 밸류체인 맵

11장 엔터테인먼트: 음악 IP 기업들, 슈퍼팬에 러브콜
음악, 산업이 되다
글로벌 음악 밸류체인과 주요 기업들
슈퍼팬 산업의 부상과 음악 비즈니스의 진화
엔터테인먼트 밸류체인
엔터테인먼트 밸류체인 맵

12장 조선: LNG 추진력에 미국 바람, 순항은 계속된다
조선업 활황 계속 활활
LNG선 타고 숨 고르기 국면 탈출한다
LNG 벙커링시장의 의미 있는 개화
미국의 SOS, K조선엔 청신호
대규모 수혜 분기점에 주목하라
조선 밸류체인
조선 밸류체인 맵

13장 운송: 잔잔한 흐름 아래 구조 변화가 꿈틀댄다
진입장벽 높은 경기순환주
해운, 공급 조절 변수에 주목하라
택배 속도전의 근본 이유
대한항공발 하늘 시장 재편
운송 밸류체인
운송 밸류체인 맵

14장 제약: 제약은 고위험·고수익, 다층적 이해가 필수
신약 개발, 어디까지 왔을까?
임상시험 수탁기관 M&A 바람
위탁 개발·생산 각광
신약 허가 프로세스의 이해
미국 약품 유통, 구조를 알아야
미국 의료비가 비싼 진짜 이유
약값은 왜 떨어질까?
제약 밸류체인
제약 밸류체인 맵

15장 화장품: K뷰티의 봄, 글로벌 화장품 강국으로 도약
K뷰티의 오래된 미래
K뷰티를 장밋빛으로 전망하는 이유
미국은 넓고 팔 곳은 많다
유럽과 러시아, 중동까지 확장 중
K뷰티, 세 가지는 분명히 알자
화장품 밸류체인
화장품 밸류체인 맵

16장 식음료: K푸드가 쓰고 있는 새로운 성공 공식
‘글로벌 네트워크’를 움직여라
한국 식품 산업의 단계별 업그레이드
식품 업종 주가를 움직여온 변수들
식품절벽을 넘어서 도약할 발판은 수출
‘트레이딩 다운’은 오히려 기회
글로벌 네트워크 효과, 앞서거니 뒤서거니
식음료 밸류체인
식음료 밸류체인 맵

찾아보기
별책부록: 한눈에 들어오는 글로벌 밸류체인 맵(16장)

 

>>> 출처 교보문고

결론

메리츠증권 리서치센터의 '글로벌 주식 투자 빅 시프트'는 AI 혁명으로 촉발된 산업 대전환의 시대에 투자자들이 반드시 읽어야 할 필독서입니다. 16개 산업에 대한 체계적인 분석과 1300개 기업에 대한 포괄적인 정보는 개인 투자자가 접근하기 어려운 귀중한 자산입니다.

특히 별책부록으로 제공되는 글로벌 밸류체인 맵은 투자 결정에 실질적인 도움을 주는 실용적인 도구로, 테마주가 아닌 진짜 성장 기업을 찾는 데 큰 도움이 될 것입니다. 급변하는 글로벌 투자 환경에서 방향을 잃지 않고 새로운 기회를 포착하고 싶은 모든 투자자에게 강력히 추천합니다.

 

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